The Trade War With Canada

No country on Earth buys as much from the United States as Canada. For American farmers, their northern neighbor is second only to Mexico as an export market. The most recent North American trade pact, which Trump negotiated in his first term, means that most American products enter Canada duty-free.

Now, however, when Trump talks of Canada, he talks of a predator out to cheat the United States and strangle its industries. He states, “They’ve been ripping us off for decades, and it’s going to stop.’’

Relations between the longtime allies have deteriorated under the administration’s second term. Trump has enraged the Canadian public by repeatedly floating the idea of making Canada the 51st state and signed an executive order directing the federal government to change Lake Ontario’s name to “Lake America.”

Last month, Trump slapped 50% tariffs on $20 billion worth of Canadian products to protest what he calls discrimination against U.S. auto, dairy and alcoholic beverage exports. That may sound terrible, and it most certainly is if one falls prey to those tariffs, but what are the actual numbers?

The U.S. imports about $380 billion worth of goods from Canada. As a result, the new tariffs effect less than 5% of all goods imported from Canada. The United States also exports about $352 billion worth of goods across the northern border. That leaves a trade deficit of less than 8% - not much when one considers the difference in population. Per capita, it’s actually a Canadian trade deficit, not a U.S. trade deficit.

In addition, if one excludes oil, the U.S. actually has a trade surplus with Canada, as we import $85 billion in crude oil – far more than the $28 billion deficit.

After Trump’s announcement, Ottawa retaliated with tariffs of its own, playing the same silly game. Trump, with his childish behavior, then vowed to cut off Canadian companies from government contracts in the United States, and even suggested an outright ban on some Canadian products, including motorcycles, some dairy products and most alcoholic beverages.

Before the latest tariff blowup, Canada’s effective tariff rate on U.S. imports was about 2.4%, less than half the 5% that the United States imposed on Canada, according to calculations by Oxford Economics. So one can’t help but question Trump’s claim of “ripping us off.” How can tariffs imposed by Canada, which are half those imposed by the U.S., be considered ripping us off?

For that answer, one must look towards specific industries. Canada, like everyone else, does protect several domestic industries. They protect softwood lumber producers and dairy producers to name two. In the case of dairy, some of their tariffs are as high as 200-300% once certain quotas are met. One must remember, however, that Wisconsin alone, produces more milk than all of Canada. I am not a protectionist, but I certainly understand wanting to keep at least some dairy within it’s borders.

The new tariffs, and possible bans, won’t take effect until Sept. 29, which leaves time for talks. Let’s not forget, he has also backed off on numerous tariffs before. Let’s hope he does again.

Source used: Associated Press

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Tradducion: LocalTranslate

Ningún país de la Tierra compra tanto a Estados Unidos como a Canadá. Para los agricultores estadounidenses, su vecino del norte es el segundo solo después de México como mercado de exportación. El más reciente pacto comercial norteamericano, que Trump negoció en su primer mandato, significa que la mayoría de los productos estadounidenses entran en Canadá libre de aranceles.

Ahora, sin embargo, cuando Trump habla de Canadá, habla de un depredador para engañar a Estados Unidos y estrangular sus industrias. El afirma, "Nos han estado estafando durante décadas, y va a parar".

Las relaciones entre los aliados de larga data se han deteriorado bajo el segundo mandato de la administración. Trump ha enfuredo al público canadiense al flotar repetidamente la idea de hacer de Canadá el estado 51 y firmó una orden ejecutiva que ordena al gobierno federal cambiar el nombre del Lago Ontario a "Lago America".

El mes pasado, Trump impuso aranceles del 50% sobre productos canadienses por valor de 20.000 millones de dólares para protestar por lo que llama discriminación contra las exportaciones de automóviles, lácteos y bebidas alcohólicas de Estados Unidos. Eso puede sonar terrible, y lo más seguro es que si uno cae presa de esos aranceles, pero cuáles son los números reales?

UU. importa bienes por valor de unos 380.000 millones de dólares de Canadá. Como resultado, los nuevos aranceles afectan a menos del 5% de todos los bienes importados de Canadá. Estados Unidos también exporta bienes por valor de unos 352.000 millones de dólares a través de la frontera norte. Eso deja un déficit comercial de menos del 8% -no mucho cuando se considera la diferencia de población. Per cápita, en realidad es un déficit comercial canadiense, no un déficit comercial de los Estados Unidos.

Además, si se excluye el petróleo, Estados Unidos tiene realmente un superávit comercial con Canadá, ya que importamos 85.000 millones de dólares en crudo, mucho más que el déficit de 28.000 millones de dólares.

Después del anuncio de Trump, Ottawa tomó represalias con aranceles propios, jugando el mismo juego tonto. Trump, con su comportamiento infantil, prometió entonces cortar a las empresas canadienses de los contratos del gobierno en Estados Unidos, e incluso sugirió una prohibición absoluta de algunos productos canadienses, incluyendo motocicletas, algunos productos lácteos y la mayoría de las bebidas alcohólicas.

Antes de la última explosión arancelaria, el tipo arancelario efectivo de Canadá sobre las importaciones estadounidenses era de alrededor del 2,4%, menos de la mitad del 5% que los Estados Unidos impusieron a Canadá, según cálculos de Oxford Economics. Así que uno no puede evitar cuestionar la afirmación de Trump de burlárnos. Cómo se puede considerar que los aranceles impuestos por Canadá, que son la mitad de los impuestos por los EE.UU., nos estafaron?

Para esa respuesta, hay que mirar hacia industrias específicas. Canadá, como todos, protege varias industrias nacionales. Protegen a los productores de madera blanda y a los productores lácteos para nombrar dos. En el caso de los lácteos, algunos de sus aranceles alcanzan el 200-300% una vez que se cumplen determinadas cuotas. Hay que recordar, sin embargo, que Wisconsin por sí solo, produce más leche que todo Canadá. No soy proteccionista, pero ciertamente entiendo querer mantener al menos algunos lácteos dentro de sus fronteras.

Las nuevas tarifas, y las posibles prohibiciones, no entrarán en vigor hasta septiembre. 29, que deja tiempo para las conversaciones. No lo olvidemos, también ha dado marcha atrás en numerosas tarifas antes. Esperemos que lo haga de nuevo.

Fuente utilizada: Associated Press

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