Another Taxpayer-funded Boondoggle

It’s happening again, just like it does almost every day. It’s another “rob the taxpayer to bribe a company to move to town” fiasco. This time it’s Boone, Iowa.

Texas-based, Daisy, a national leader in sour cream and cottage cheese production, has accepted a bribe from the city to build a 1.3 million square foot plant on 100 acres. It’s the city’s largest project ever according to one council member.

The plant will bring 255 new jobs, new residents, and tax revenue to support water, sewer, roads and other projects, some of which were needed to land Iowa’s largest food production facility. The town of 12,460 hasn’t grown in population for the last 100 years. While council members usually decry this, they should all be leery.

The project promises to be a plus for Iowa’s dairy farmers, with the plant requiring the daily milk output of 43,000 cows. The small dairy farmer, however, will likely be left out. Large companies prefer to work with other large operations because fewer suppliers results in better quality control for a consistent product. Smaller dairy farmers would likely be rarely used.

The city sees the hopeful tax revenues as a chance to pay for various improvements. Boone council estimates needing $21 million in water improvements as infrastructure ages. It includes $1.2 million to drill another well while also addressing rising nitrate levels in the Des Moines River, its source of drinking water; $14 million in sewer and wastewater upgrades; and $2.6 million to extend an existing road to the Daisy plant. The city was able to secure $3.5 million in state and federal grants.

I find it ironic that the city wants to address nitrates in their drinking water by encouraging… more cows. Animal manure spread over fields is one of the leading causes of nitrates in water. It seems self-defeating.

Just how much is this going to cost the taxpayers of Boone?

The city agreed to exempt $49 million of Daisy’s property taxes over 20 years. That’s for 255 jobs, or $192,000+ per job. That’s more than $9,300 per household – a lot of money with no guaranteed return. The Iowa Economic Development Authority is kicking in another $18.2 million, two-thirds via sales and use tax refunds originally paid to build and equip the plant.

The state claims such projects return an average of $5.80 in economic activity for every $1 of assistance provided. It’s a basic, but idiotic, claim states have used for decades… and its completely false. Stealing via taxes doesn’t create prosperity. If that were the case, everyone thieving from everyone else would turn everyone into millionaires. “Here! Come steal my stuff!” Idiots!

Average people go to jail for bribery. Cities, on the other hand, use it to bring companies to town, and to promise more amenities to desperate residents. When cities do grow, it usually means more crime... and more deceit by greedy city leaders. Roads and other necessities get just enough attention to say, “See, we did something!” Then leaders plan the next big con.

Sadly, people can be bribed… at their own expense.

Source used: Des Moines Register

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Traduccion: LocalTranslate

Está sucediendo de nuevo, como casi todos los días. Es otro contribuyente que sobornar a una empresa para que se mude al fiasco de la ciudad. Esta vez es Boone, Iowa.

Basado en Texas, Daisy, una líder nacional en producción de crema agria y queso casero, ha aceptado un soborno de la ciudad para construir una planta de 1,3 millones de pies cuadrados en 100 acres. Es el proyecto más grande de la ciudad de acuerdo con un concejal.

La planta traerá 255 nuevos puestos de trabajo, nuevos residentes e ingresos fiscales para apoyar el agua, alcantarillado, carreteras y otros proyectos, algunos de los cuales eran necesarios para aterrizar la mayor planta de producción de alimentos de Iowa. La ciudad de 12.460 habitantes ha crecido en población durante los últimos 100 años. Mientras que los concejales suelen desmentir esto, todos deberían estar desconfiados.

El proyecto promete ser un plus para los productores lácteos de Iowa, con la planta que requiere la producción diaria de leche de 43.000 vacas. El pequeño productor lechero, sin embargo, probablemente quedará fuera. Las grandes empresas prefieren trabajar con otras grandes operaciones porque menos proveedores resulta en un mejor control de calidad para un producto consistente. Los productores lácteos más pequeños probablemente rara vez se usarían.

La ciudad ve los ingresos fiscales esperanzados como una oportunidad para pagar varias mejoras. El Ayuntamiento de Boone estima necesitar 21 millones de dólares en mejoras de agua a medida que la infraestructura envejece. Incluye $1.2 millones para perforar otro pozo mientras también se refiere al aumento de los niveles de nitrato en el río Des Moines, su fuente de agua potable; $14 millones en mejoras de alcantarillado y aguas residuales; y $2.6 millones para extender una carretera existente a la planta de Daisy. La ciudad pudo asegurar $3.5 millones en subsidios estatales y federales.

Me parece irónico que la ciudad quiera abordar nitratos en su agua potable alentando... a más vacas. El estiércio animal repartido en los campos es una de las principales causas de nitratos en el agua. Parece contraproducente.

Cuánto le va a costar esto a los contribuyentes de Boone?

La ciudad acordó eximir 49 millones de dólares de impuestos a la propiedad de Daisyás durante 20 años. Eso es por 255 puestos de trabajo, o $192,000 por trabajo. Eso es más de $9,300 por hogar. mucho dinero sin retorno garantizado. La Autoridad de Desarrollo Económico de Iowa está pateando otros 18,2 millones de dólares, dos tercios a través de ventas y el uso de reembolsos de impuestos pagados originalmente para construir y equipar la planta.

El Estado afirma que esos proyectos devuelven un promedio de 5,80 dólares en actividad económica por cada 1 dólar de asistencia prestada. Es una afirmación básica, pero idiota, que los estados han usado durante décadas... y es completamente falso. Robar a través de impuestos no crea prosperidad. Si ese fuera el caso, todos los ladrones de todos los demás convertirían a todos en millonarios. "Ahí! Ven a robar mis cosas!" Idiotas!

La gente promedio va a la cárcel por soborno. Las ciudades, por otro lado, lo utilizan para llevar empresas a la ciudad, y para prometer más comodidades a los residentes desesperados. Cuando las ciudades crecen, por lo general significa más crimen... y más engaño de los codiciados líderes de la ciudad. Los caminos y otras necesidades reciben suficiente atención para decir, "Vea, hicimos algo". Entonces los líderes planean la siguiente gran estafa.

Tristemente, la gente puede ser sobornada... a su propia costa.

Fuente utilizada: Des Moines Register

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